23/05/2014 - 20:00
Mesmo com as incertezas políticas do País, que este ano motivam o sobe e desce das ações, a gigante JBS vai novamente à Bolsa. A companhia registrou na terça-feira 20, junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), um pedido para realizar a abertura de capital da sua divisão de alimentos processados, a JBS Foods, dona da marca Seara. A iniciativa, segundo os analistas de mercado, pode dar mais envergadura para a empresa competir com a sua principal concorrente, a BRF, comandada pela dupla Abilio Diniz e Claudio Galeazzi. “O mercado de capitais não está de vento em popa”, disse o presidente da JBS, Wesley Batista.
“Estamos acompanhando e faremos a abertura de capital quando o momento for propício.” A expectativa é que a operação seja realizada até julho. O prospecto ainda não está pronto, mas a estimativa do mercado é que a operação levante recursos de R$ 3 bilhões a R$ 5 bilhões. O Banco do Brasil será o coordenador da oferta e o BTG também fará parte da operação. Segundo o estrategista da Corretora Futura Investimentos, Adriano Moreno, há um obstáculo para o lançamento de ações: o calendário. “Não é um bom momento para o IPO de qualquer empresa”, diz Moreno. “Há muita incerteza política, e isso afugenta o investidor.” Há quem diga que a força empresarial da JBS, com um faturamento que foi de R$ 92,9 bilhões em 2013, pode ser o chamariz para aquele investidor mais receoso em relação ao momento político.
Outro fator que joga a favor da empresa é atuar em um setor que vem acumulando bons desempenhos nos últimos pregões. “A JBS passou a exportar mais para a China e o Oriente Médio”, diz o analista da Concórdia, Danilo Palmeira. Já o dinheiro da captação pode ser usado para diminuir o endividamento do grupo. No primeiro trimestre, segundo dados da consultoria Economática, a dívida líquida representava 3,4 vezes o Ebitda. A meta é reduzir essa relação para 3. “Ir ao mercado quando este não está favorável deve significar que a JBS não pode esperar”, diz o sócio da Corretora Fundamenta Investimentos, Valter Bianchi.
