16/05/2016 - 20:00
Nem a ida de uma comitiva para Nova York, onde executivos da Eletrobrás se reuniram com representantes da Securities and Exchange Comission, no começo de maio, permitiu à estatal adiar a entrega dos relatórios financeiros de 2014 e 2015. Com o fim do prazo, a Bolsa de Valores de Nova York suspendeu os negócios com American Deposit Receipts (ADRs) na quarta feira 18. Foi o início do processo de deslistagem, que pode forçar o Tesouro a capitalizar a estatal. A Eletrobrás não entregou os relatórios porque a auditora KPMG, segundo o ministro do Planejamento Romero Jucá, recusa-se a assinar o documento enquanto não forem identificadas as perdas, investigadas pela Operação Lava Jato, na hidrelétrica de Belo Monte e na usina nuclear de Angra 3. A KPMG não comenta casos específicos de clientes. Na quarta-feira 18, o ministro de Minas e Energia, Fernando Coelho Filho, reconheceu que a situação é “grave” e que a Eletrobrás entrará com recurso para reverter a suspensão dos papéis. Ele disse que o governo estuda vender ativos da estatal. Até março, a empresa teve prejuízo de R$ 3,8 bilhões.
Petróleo
Petrobras capta US$ 6,75 bi
Depois de quase um ano, a Petrobras voltou a captar recursos no exterior na terça feira 17. A estatal vendeu US$ 6,75 bilhões em títulos de dívida, sendo US$ 5 bilhões com vencimento em 2021 e taxa de 8,625% ao ano e US$ 1,75 bilhão com vencimento em 2026 e rendimento de 9%. A operação visa trocar dívidas curtas por longas.
Touro x Urso
Na terceira semana de maio, o mercado concentrou-se nos prognósticos para a economia americana. E não gostou do que viu. O Federal Reserve divulgou, na quarta-feira 18, a ata de sua última reunião. A avaliação do BC americano é que os juros nos Estados Unidos poderão começar sua trajetória ascendente já em junho, se houver mais sinais de aquecimento do mercado de trabalho. Com isso, na semana, até a quinta-feira 19, o Índice Bovespa recuou 3,2%
Varejo
Iguatemi vai emitir CRI
A administradora de shopping centers Iguatemi quer captar R$ 275 milhões com uma emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), que terão prazo de sete anos e vão pagar 100% dos juros de mercado medidos pelo CDI e uma sobretaxa de até 0,6% ao ano. Os juros serão pagos semestralmente a partir de janeiro de 2017 e mensalmente a partir de agosto de 2021. No ano, as ações sobem 41,6%.
Destaque no pregão
B2W busca R$ 823 milhões
A B2W anunciou na semana passada a intenção de captar R$ 823 milhões com uma subscrição privada, elevando seu capital para R$ 4,46 bilhões. A empresa dirigida por Anna Christina Saicali vai emitir 82,3 mil ações ordinárias, a R$ 10 por ação. Os acionistas que não participarem serão diluídos em 24%. O controlador, a Lojas Americanas, afirmou que pretende comprar pelo menos 55,6% das novas ações. O objetivo é reduzir a alavancagem para 1,5 vez a geração de caixa medida pelo Ebitda, ante as atuais 2,7 vezes. No entanto, o alívio sobre o balanço pode ser temporário, pois o custo elevado da dívida, acima de 16% ao ano, e a necessidade de capital de giro não devem mudar no curto prazo. A B2W consumiu cerca de R$ 1,2 bilhão em caixa em 2015 e, sem a oferta de ações, poderia desembolsar outros R$ 800 milhões neste ano. Desde janeiro, as ações recuam 30,3%.
Palavra do analista:
Para o analista do Deutsche Bank, Marcel Moraes, o momento é de aguardar, pelo menos até que a companhia reveja sua política de preços, que contribuiu para a retração de 19% das vendas no primeiro trimestre de 2016 ante 2015.
Siderurgia
Gerdau pode ser cobrada nos EUA
O indiciamento de executivos da Gerdau, entre eles o CEO André Gerdau, na segunda-feira 16, no âmbito da Operação Zelotes da Polícia Federal, pode dar prejuízos aos acionistas. Advogados nos EUA já se preparam para cobrar indenizações pelas perdas dos papéis (no caso, ADRs). Na quinta feira 19, a Gerdau negou ter cometido irregularidades. No mês, as ações PN recuam 27,4%.
Mercado em números
BM&FBOVESPA
737.756 – É o total de investidores no Brasil, dos quais 283,8 mil ativos no País. Esse número teve uma alta de 89% nos últimos doze meses.
TESOURO DIRETO
R$ 30,5 bilhões - Foi o saldo de investimentos em abril. No mês passado, entraram R$ 1,38 bilhão em novos recursos.
ARTERIS
R$ 526,9 milhões – É quanto a empresa de concessões vai desembolsar em seu programa de Oferta Pública de Ações (OPA).
VALE
R$ 303 milhões – Foi a movimentação de opções de venda de ações da mineradora no exercício na Bolsa na segunda-feira 16.
DUFRY
2032 - É até quando foi prorrogado o contrato entre a empresa varejista suíça e a Gru Airport para operar as 26 lojas que no Aeroporto Internacional de Guarulhos.
