16/12/2016 - 20:00
A delação premiada de Cláudio Melo Filho, ex-executivo da Odebrecht, de que o presidente Michel Temer havia pedido apoio financeiro para o PMDB a Marcelo Odebrecht, elevou a temperatura em Brasília e congelou a proposta de abertura de capital (IPO, na sigla em inglês) da construtora Tenda, controlada pela Gafisa. Dois investidores estrangeiros que haviam manifestado interesse por cerca de 30% das ações desistiram do negócio, temendo a turbulência política. Até então, a preparação para o lançamento mostrava uma demanda 2,6 vezes superior à oferta, mas a desistência dos estrangeiros azedou o processo. Para evitar o prejuízo, a Gafisa cancelou o IPO e aceitou, na quarta-feira 14, a oferta da Jaguar Growth Asset Management, de comprar até 30% da Tenda por R$ 8,13 por ação, cerca de R$ 231 milhões. A proposta já estava em discussão há alguns meses. “Foi um movimento esperto, que trocou algo incerto, o IPO, pela associação com um private equity, o que costuma acelerar o crescimento”, diz Adeodato Netto, da consultoria Eleven Financial. Para Netto, a operação reduz a dívida da Gafisa e abre espaço para a abertura de capital da construtora popular no segundo semestre de 2017.
Bancos
BB corta 9 mil
Com a adesão de 9.409 funcionários do Banco do Brasil ao Plano Extraordinário de Aposentadoria Incentivada, encerrado no dia 9 de dezembro, o BB estima uma redução de R$ 2,3 bilhões no gasto com salários em 2017. O banco avalia que as despesas não recorrentes oriundas do pagamento de incentivos devem somar R$ 1,4 bilhão. Em 2016, até a quinta-feira 15, as ações ON do BB sobem 83,1%.
Destaque no pregão
Fitch deseja um feliz 2018
Para a agência de classificação de risco Fitch, a recuperação do fluxo de caixa das empresas brasileiras ainda não deve vir no ano que vem. Segundo o relatório assinado pela diretora da Fitch, Debora Jalles, os resultados das companhias devem ser fracos no primeiro semestre de 2017. O motivo é que a demanda agregada permanece baixa em meio à atividade fraca, taxas reduzidas de utilização de capacidade, endividamento elevado das famílias e crédito restrito.
Palavra do analista
Para Débora Jalles, a expectativa para 2017 é de que as revisões para baixo das notas de crédito das empresas brasileiras devem superar as elevações. De acordo com ela, as condições do mercado de crédito precisariam melhorar para evitar uma nova onda de rebaixamentos.
Quem vem lá
Hermes Pardini planeja IPO para fevereiro
A rede mineira de laboratórios Hermes Pardini, concorrente do Fleury e do Dasa, protocolou na quarta-feira 14 o pedido para realizar uma oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês), junto à Comissão de Valores Mobiliários. Além de captar recursos, a operação também permitirá a venda da participação do fundo de private equity Gávea que, em 2011, comprou 30% do capital do laboratório por R$ 300 milhões, segundo estimativas de mercado. De acordo com o prospecto, o IPO está previsto para fevereiro, no Novo Mercado. O Conselho de Administração da companhia comandada por Roberto Santoro autorizou que o capital social da companhia, hoje de R$ 148,8 milhões, seja aumentado para até R$ 2 bilhões. A empresa de medicina diagnóstica possui 86 unidades, distribuídas entre Goiás, onde atua sob a marca Padrão, Rio de Janeiro, São Paulo e Minas Gerais, estado onde concentra 68 endereços.
Cartões
CSU, o retorno
A CSU Cardsystem vai destinar R$ 12,8 milhões para o pagamento de juros sobre capital próprio, em janeiro. Esse montante equivale a R$ 0,31 por ação, o que significa um dividendo de 7% por ação. No ano, os papéis da companhia acumulam alta de 58,4%.
Touro x Urso
A notícia de elevação dos juros nos Estados Unidos, divulgada na quarta-feira 14, fez o Índice Bovespa recuar 1,8% e reduziu o ganho anual para 34,3%. Para os analistas, a decisão do Federal Reserve (Fed, o banco central americano), apesar de esperada, trará consequências negativas para os países emergentes, o Brasil entre eles. A expectativa é que a Bolsa não apresente uma tendência definida até o fim do ano.
Mercado em números
LOJAS AMERICANAS
R$ 8 bilhões – Foi a proposta de aumento de capital apresentada pelo Conselho de Administração da varejista. Os recursos podem custear uma aquisição no futuro
CYRELLA
R$ 200 milhões - É o valor proposto de emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, com colocação privada, para a controlada Cybra. A remuneração ficará ao redor de 98% do CDI
RENNER
R$ 19 milhões – É o quanto a varejista vai desembolsar para recomprar um milhão de ações, equivalente a 0,16% de seu capital social
OI
US$ 36 milhões - É o quanto a tele pode embolsar com a venda de sua fatia na operadora Timor Telecom ao grupo Investel, caso a venda seja aprovada pela Justiça
SUZANO
US$ 570 - Será o preço da tonelada de celulose vendida pela produtora na China, a partir de janeiro. Em novembro, a companhia já havia elevado os preços para a Ásia em US$ 20 por tonelada
